Konzentrierte Kalilauge besitzt ähnliche Eigenschaften wie Natronlauge. Sie ist eine sehr starke Lauge, die Haut und Augen verätzt. Steht sie längere Zeit an der Luft, nimmt sie Kohlenstoffdioxid aus der Luft auf und wandelt sich allmählich in eine Pottaschenlösung um:   

Mit Salzsäure bildet sich in einer Neutralisationsreaktion Kaliumchlorid und Wasser:   

Je konzentrierter die Kalilauge ist, umso höher ist die Dichte der Lösung. Die Angabe für der Dichte ist von Bedeutung, wenn man aus einer konzentrierten Lösung eine verdünnte Lösung herstellen möchte.    

Im Labor kann man Kalilauge durch vorsichtiges Lösen von Kaliumydroxid in Wasser herstellen. Dabei tritt eine starke Wärmeentwicklung auf. Bei 20 °C lösen sich 1120 Gramm Kaliumhydroxid pro Liter Wasser. In der Technik stellte man das Kaliumhydroxid früher mit Pottasche und gelöschtem Kalk her:   

Heute gewinnt man Kaliumhydroxid vorwiegend durch eine Elektrolyse von Kaliumchlorid bei der Chlor-Alkali-Elektrolyse. Bei der Reaktion von Kalium mit Wasser entsteht zunächst Kaliumhydroxid, das mit Wasser zu Kalilauge weiterreagiert:  

Das Kalium reagiert unter Feuererscheinung und Bildung eines weißen Rauches.
Das zuvor in das Wasser gegebene Phenolphthalein zeigt die Bildung einer alkalischen Lösung an.